A CURVA DE JUROS E SUA RELEVÂNCIA NO CONTEXTO ECONÔMICO
Palavras-chave:
Ciclo econômico, Curva de Juros, Regra de Taylor, Relógio de investimentoResumo
O cenário econômico atual é marcado por ciclos econômicos cada vez mais complexos, influenciados por variáveis interdependentes como PIB, taxas de juros e inflação. Ferramentas como a curva de juros, o Relógio de Investimentos e a Regra de Taylor são amplamente utilizadas para entender e prever esses ciclos. No entanto, a integração dessas ferramentas com abordagens históricas e metodologias modernas ainda apresenta lacunas na literatura econômica. Apesar da vasta utilização desses modelos, há uma carência de estudos que explorem a relação entre a inclinação da curva de juros, os ciclos econômicos e indicadores como inflação e juros reais. A necessidade de uma análise abrangente que conecte essas variáveis ao Relógio de Investimentos é crucial para compreender como diferentes períodos econômicos podem ser previstos e gerenciados. A metodologia utilizada: Foram analisados dados históricos do PIB, inflação, juros de curto e longo prazo para construir um modelo econométrico robusto. Aplicou-se uma abordagem estatística que incluiu testes de estacionariedade (ADF), normalidade (Shapiro-Wilk), multicolinearidade (VIF) e correlação (Pearson e Spearman). Além disso, gráficos comparativos foram gerados para identificar padrões e relações entre as variáveis ao longo de um século. Os principais resultados encontrados: A análise revelou que a inclinação da curva de juros funciona como um indicador antecedente dos ciclos econômicos, enquanto a inflação afeta significativamente as taxas de longo prazo. Os testes de correlação e multicolinearidade demonstraram interdependência moderada entre variáveis como juros reais e PIB, sugerindo caminhos claros para novas análises e validações.
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